移动业务推高奇虎360预期业绩 天灏资本等机构看多

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　　这些也得到了360董事长周鸿祎的认可。周鸿祎认为，“传统游戏中，只有角色扮演游戏可以赚钱，而像休闲类游戏和社交游戏ARPU值都很低，但在手机游戏上，各种各样的游戏都有他们的收费模式，像连连看这种休闲游戏，很多女性玩家都会付费。而手机游戏增长速度要比端游甚至页游的速度要快得多”。

　　据年报，2013年360 公司以游戏平台为主的互联网增值服务收入为6090万美元，较2012年同期增长181%，较2013年第一季度增长33%，远超行业平均表现。2014年二季度，360公司网络互联网增值业务收入1.46亿美元，同比增长140.0%，在营收占比为46.0%。

　　“其实360的游戏业务非常赚钱，只是公司在这方面的宣传比较低调而已。”上述业内人士向记者分析，“360在游戏方面有一个先发优势就是奉行开放原则，这样保证他们可以拿到好的游戏，这是个优势。”

　　根据汇总的数据，华尔街10位分析师平均预计，不按美国通用会计准则计算(Non-GAAP)，奇虎360第二季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.46美元。财报显示，奇虎360第二季度每ADS摊薄收益为0.50美元，超出分析师预期。

　　另外，华尔街13位分析师平均预计，奇虎360第二季度营收3.0938亿美元。财报显示，奇虎360第二季度营收3.179亿美元，超出分析师预期。

　　花旗集团分析师托马斯.庄在投资者报告中指出，“就移动互联网业务，我们预计奇虎360在2014年第二季度将环比增长16%，至6800万美元。其中，67%将来自于游戏业务。”托马斯.庄突出强调的奇虎360第二季度业绩中，网络增值服务营收为1.462亿美元，较上年同期增长140.0%，较上一季度增长17.2%，较花旗集团此前的预期超出10%。

编辑：陆菲

　　在艾瑞看来，奇虎360正处于业务的快速上升期，新业务的商业化进程处于关键阶段，商业化成果对未来整体战略起到至关重要的作用。

　　奇虎360 (NYSE:QIHU)日前公布的财报显示，今年第二季度总营收3.179亿美元，同比增长109.6%；净利润3910万美元，去年同期为3300万美元。

　　游戏上行潜力巨大

来源：网络

　　“搜索和移动业务货币化共同推动了360本季度实现营收高速增长。从营收结构来看，二季度网络互联网增值业务收入占比进一步加强，同比的增长主要受益于手游收入的增长推动。环比的增长动力同时还来自于其他互联网增值服务的强劲增长以及游戏平台运营的优化。”艾瑞市场咨询(iResearch)报告认为，在360的移动业务货币化进展中，移动游戏表现抢眼。“本季度，热门卡牌类游戏《开心消消乐》以及角色扮演游戏《刀塔传奇》、《时空猎人》等在360游戏平台均获得了较高下载量，表现不俗。推动互联网增值业务实现同比140.0%的高增长。”

　　“2014年是游戏市场的爆发年，借助整体宏观环境的改善，接下来游戏业务将继续保持良好的变现能力。按照管理层的解读，奇虎360在2014年下半年将把资源重点放在无线端，在发展业务的同时，加强对费用的控制，预计下半年利润率表现会好于上半年。” 艾瑞咨询认为，整体来看奇虎360二季度表现良好，营收增速继续保持在100%以上的增速，移动业务的商业化进程正在稳步推进。

　　“奇虎360的第二季度每ADS摊薄收益、营收增长均超出预期业绩的主要原因是来自搜索和移动业务货币化共同推动的高速增长。其中，移动业务高增长主要来自互联网游戏等增值服务，这远远超出评级机构的预期。”业内人士告诉记者。

　　美国投资公司天灏资本(T.H. Capital)在日前发布研究报告中将奇虎360(NYSE:QIHU)的股票评级为“买入”。并且表示，“PC游戏等新的营收来源拥有上行潜力。”

移动业务推高奇虎360预期业绩 天灏资本等机构看多

2014-09-02 15:14:34

　　比较公司近两年来的业绩，也就更加证实了这些。

　　“移动游戏正在以超过100%的速度取得增长，而PC游戏也仍在以15%到20%的速度稳步增长。在中国市场上的主要PC游戏提供商中，大多数的市场份额都已被腾讯(0700.HK)所侵吞，原因是控制了大量用户。但是，如果奇虎360能将其用户流量(每日独立用户访问量为1.28亿人次，页面浏览量为7.49亿次，与腾讯处于相似水平)输出给游戏提供商，则我们认为这些提供商的游戏内容将可得到合适的商业化，而奇虎360和游戏提供商均可得益于这种合作。” 天灏资本报告称，奇虎360已与九城(Nasdaq:NCTY)联手组建了一家合资企业，将运营其即将上线的新游戏《Fair Fall》。

　　游戏激增移动业务